有朋友問螺絲，我剛開始做基金投資。目前市場情況如何，適合投資基金嗎?這個社會問題我們不能一概而論。基金是一個非常龐大的資產類別，有許多不同的形式。不同類型的基金收益和風險特征不同，對應的投資策略也不同。

經常接觸的三類基金

我們自己平時接觸的基金，主要是通過中國股票基金、債券基金、貨幣基金。整體來看，從貨幣基金到債券基金再到股票基金，收益一個比一個高。當然波動進行風險，也是我們一個比一個高。

貨幣基金: 波動性小的風險

年化收益率通常在2%以下。

幾乎沒有下行風險，因此沒有上行或下行。

貨幣基金，適合處理零錢，想用就用，不用太擔心風險。

國內發展基金產品市場，貨幣基金的規模幾乎占據一半以上。大多數朋友都是從貨幣基金公司開始我們接觸基金項目投資的。從貨幣基金入門也是一種最常見的。

債券基金：比較穩健

長期回報率高於貨幣基金，曆史平均年回報率在4-6% 左右。

相應的，波動風險也高於貨幣基金。

在保溫過程中，可能會有一些百分比的波動，有些堿的波動性更大。

但是，隨著投資時間的延長，債券基金也可以盈利。

債券市場基金，適合企業用來打理短期1-3年的閑置資金，以及中國家庭裏追求穩健的那部分社會資金。

利率的短期波動是影響債券收益率的重要因素。投資級別債券這裏的利率一般是以10年期國債收益率為基礎的。

• 當10年期國債收益率高於3.3%的時候，債券市場風險投資企業價值會不錯。此時長期純債基金公司投資研究價值具有較高。

•相反，當10年期債券收益率低於2.8% 時，長期純債券基金更為謹慎。考慮一個貨幣基金，或者一些中短期債務基金。

放在2023年年中，A股10年期國債收益率在2.7%上下。如果我們這個發展階段進行考慮純債基金，可以通過考慮企業貨幣基金或者中短債基金品種。像90天組合方式主要問題就是中國這一類。

股票型基金: 高風險、高回報

股票型基金，長期回報是三類基金中最高的，曆史平均年化回報可達10%-14%。

從長遠來看，股票基金也將幫助我們對抗通貨膨脹。

然而，股票型基金也具有最大的波動性風險。

在持有發展過程中，可能會導致出現高達50%以上的波動進行風險。

換句話說，在最壞的情況下，如果投資者不了解股票型基金的投資技巧，可能會有50% 以上的損失。

比如在2007年、2015年的牛市買入，不僅賺不到錢，短期內還會虧很多錢。

正因為如此，投入股票基金的資金，需要長期使用3-5年或更長時間不使用備用資金。

同時，投資者自身也要做好波動風險的准備。

在投資基金時，可持續投資(ESG)成為越來越受投資者關注的重要考量，特別是在近年的基金市場中，包括債券基金和股票基金。投資者可以透過納入ESG因素，更全面地評估基金的績效和潛在風險，以實現可持續的長期投資回報。